Tahvil Nedir? Ne İşe Yarar?

Tahvil, bir nevi borçlanma aracıdır. Devletler veya şirketler tarafından sunulur. Bir şirket veya devlet, belli bir süre içinde yatırımcılardan borç almak için tahvil ihraç eder. Bu borçlanma işlevi, yatırımcılara belirli bir faiz oranıyla geri ödeme sözü verilmesini içerir. Bu faiz ödemeleri, genellikle önceden belirlenmiş dönemlerde yapılır. Bu sebeple söz konusu borçlanma araçları çoğunlukla belirli bir vadeye sahiptir. Vade sonunda yatırımcılara ana para ödenir.

Tahviller genellikle sabit getirili menkul kıymetler arasında yer alır. Faiz ödemeleri sabit veya değişken olabilir. Bu borçlanma aracını satın alan kişiler, yatırım yaptıkları şirketin veya devletin ödeme gücüne güvenmiş olurlar. Özellikle enflasyon yükseldiğinde tahvil piyasası da faiz oranlarını artırdığından bu araca başvuran kişi sayısı çoğalır. Herhangi bir birey veya kurumun bu borçlanma aracına yatırım yapması mümkündür.

Piyasada farklı ödeme şartlarına ve özelliklere sahip tahvil türleri bulunur. Bu türler arasından yatırım stratejilerine uygun seçim yapmak mümkündür. Bazı yaygın türlere aşağıdaki listeden ulaşabilirsiniz.

• Sabit faizli: Belirli bir faiz oranıyla ihraç edilir. Vade sonuna kadar sabit gelir sağlar. Faiz oranlarındaki dalgalanmalardan etkilenmez.
• Değişken faizli: Faiz oranlarını belirleyen bir endekse bağlı olarak ödeme yapar. Örneğin altın tahvilinde bu kıymetli madenin değerine göre faiz getirisi değişebilir.
• Devlet tahvili: Devletler tarafından ihraç edilir. Düşük risk taşır. Ödeme yapma olasılığı yüksektir.
• Kurumsal: Şirketler tarafından ihraç edilir. Şirketler bu borçlar ile ihtiyaçlarını giderirler ve yatırımlarını gerçekleştirirler. Getirileri ise şirketin kredi notu, ödeme durumu faiz oranları gibi faktörlere bağlıdır.
• İpotek teminatlı: İpotek kredilerinden oluşan bir havuzun gelirlerine dayalıdır. İpotek ödemelerinden elde edilen gelirlerle desteklenir.
• Varlık teminatlı: Gelirleri farklı tüketici kredilerinden veya ticarî varlıklardan elde edilir. Otomobil kredileri veya kart borçlarından oluşturuldukları görülür.

Piyasada daha birçok tahvil çeşidi bulunur. Her birinin risk seviyeleri farklıdır. Yatırım hedefi, risk toleransı ve getiri beklentinize göre uygun seçimi yapmanız mümkündür.

• Genellikle sabit getiri sunar.
• Belirli bir vade süresine sahiptir.
• Nominal değere sahiptir. Bu, ihraç değeridir ve vade sonunda yatırımcıya geri ödenir.
• Tahvil faizi oranları sabit veya endekse bağlı değişken olabilir.
• Devlet veya kurumsal şirketler tarafından ihraç edilebilir.
• Risk düzeyi genellikle düşüktür. Ancak bu düzey, ihracatçı kurumun kredi notu ve ödeme durumuna bağlı olarak değişir.
• Piyasa koşullarına bağlı olarak likidite oranları değişebilir.

Bu özellikleri artırmak veya detaylandırmak mümkündür. Siz de bu özellikleri göz önünde bulundurarak söz konusu yatırım aracının portföyünüze ne kadar uygun olduğuna karar verebilirsiniz. Böylece yatırımlarınızı çeşitlendirebilirsiniz.

Tahvil almanın bir dizi avantajı bulunur. Elbette bu faktörlerin avantaj sayılması, bireysel beklentilere bağlı olarak değişebilir. Söz konusu borçlanma aracının avantajlarından bazılarını aşağıdaki listede bulmanız mümkündür.

• Belirli dönem boyunca sabit ve beklenen tahvil getirisiyle finansal güvence sunar.
• Düşük risk seviyesi sayesinde yatırımınızı korur.
• Düzenli gelir sağladığı için emeklilik fonları ve kazanç odaklı yatırımcılar tarafından kullanılabilir.
• Çeşitlendirmeye müsaittir. Farklı yatırım araçlarıyla birlikte portföye eklenebilir. Farklı çeşitleri bir arada satın alınabilir.
• Piyasa koşullarına bağlı olarak kolaylıkla alınıp satılabilir. Böylece yatırımcılara istedikleri zaman pozisyon değiştirme özgürlüğü sunar.
• Farklı vadelerde ihraç edilebilir. Bu sayede kısa veya uzun vadeli yatırım aracı olarak değerlendirilebilir.

Tahvil almanın avantajları bunlarla sınırlı değildir. Tahvil almak için daha birçok sebep bulmanız mümkündür. Elbette öncesinde detaylı araştırma yapmayı unutmamanız tavsiye edilir.

Tahvil almak için öncelikle kapsamlı bir araştırma yapmanız gerekir. Farklı türleri, getirileri, vade sürelerini, ihracatçı kuruluşları ve risk oranlarını karşılaştırın. Piyasa koşullarını değerlendirmeyi de unutmayın. Ardından bir aracı kurum seçin. Komisyon ücretleri, hizmet kalitesi ve sunulan borçlanma araçları gibi faktörleri göz önünde bulundurun. Aracıyı da seçtikten sonra aşağıdaki adımları takip edin.

1. Seçtiğiniz bir aracı kurumla iletişime geçip yatırım hesabınızı açın.
2. Almak istediğiniz tahvili seçin.
3. Seçtiğiniz tahvil için alım emri verin. Bu aşamada bir miktar belirlemeniz gerekir.
4. Ödemeyi gerçekleştirin. Bu noktada aracı kurumun önerdiği ödeme yöntemini tercih edin.

Satın alma işlemini gerçekleştirdikten sonra portföyünüzü izlemeye başlayabilirsiniz. Borçlanma aracınızın performansını, ödeme dönemlerini ve vade sonunu takip etmeyi unutmayın. Böylece yatırımınızı doğru değerlendirmeniz mümkün olur.

Hisse senedi, bir şirketin satışa çıkardığı paylardan istenilen miktarda satın alınması durumudur. Tahvil, hisse senedi ile karşılaştırılabilecek bir yatırım aracıdır. Genel karşılaştırmayı aşağıdaki tablodan görmeniz mümkündür.

Bu farkları inceleyerek hangi yatırım aracını seçeceğinize karar verebilirsiniz. Dilerseniz iki araca da yatırım yapabilirsiniz. Yatırımlarınızı kolayca yönetmek ve takip etmek için ise Burgan Bank ON Mobil’i indirebilir ve şubeye gitmeden işlem yapma konforu yaşayabilirsiniz.

* Sadece bilgi amaçlıdır, banka açısından bir bağlayıcılığı yoktur.