Korelasyon Nedir? Yatırım Kararlarında Neden Önemlidir?

Finansal piyasalarda hiçbir varlık tek başına değildir. Her finans varlığının fiyatları birbirine görünmez bağlarla bağlıdır. Bu bağın yönü ve gücü ölçülmek istendiğinde korelasyon kavramına başvurulur. Yatırım dünyasında korelasyon ne demek, nasıl hesaplanmalı ve yatırım kararlarında neden dikkate alınmalı merak ediyorsan doğru adrestesin.

Korelasyon nedir sorusu istatistik biliminin en temel kavramlarından biriyle yanıtlanabilir: iki değişkenin birbirine göre nasıl hareket ettiğini ölçen bir bağıntı katsayısıdır. Finansal piyasalarda bu değişkenler genellikle iki varlığın getirileridir. Yani korelasyonun iki varlığın fiyat hareketleri arasında bir örüntü olup olmadığının ölçülmesi olduğu söylenebilir.

Hisse korelasyon ilişkisi, aynı sektördeki şirketlerin veya farklı piyasalardaki varlıkların birlikte nasıl hareket ettiğinin anlaşılması için incelenir. Bir sektörde genel bir yükseliş trendi gözlemlendiğinde o sektördeki hisselerin çoğunlukla pozitif korelasyon gösterdiği bilinmektedir. Bunun yanında döviz kurları, emtia fiyatları ve endeksler arasındaki ilişkiler de benzer şekilde incelenerek makro düzeydeki eğilimler hakkında fikir edinilebilir.

Bir portföy oluşturulurken risk ile getiri arasında bir denge kurulması amaçlanır. Portföydeki tüm varlıklar yüksek pozitif korelasyona sahipse bir varlıktaki düşüşün tüm portföyü aynı anda etkilemesi kaçınılmaz hale gelir. Analiz raporlarında bu nedenle "düşük korelasyonlu varlıklara yer verilmesi önerilir" gibi ifadelere sıkça rastlanır. Bu ifadeyle riskin dengelenmesi amacıyla farklı yönde hareket eden ya da birbirinden bağımsız hareket eden varlıkların bir arada tutulmasının tavsiye edildiği anlatılmak istenir.

Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi ve yatırım danışmanlığı niteliği taşımamaktadır. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce, finansal durumun değerlendirilmesi ve gerekirse profesyonel danışman veya yetkilendirilmiş uzmanlardan tavsiye alınması gerekmektedir.